Positionsbezogene Risikokennzahlen

Effektives Risikomanagement ist entscheidend für erfolgreiches Trading, besonders bei gehebelten Instrumenten. Es hilft, Verluste zu minimieren, und schützt Ihr Konto davor, ausgelöscht zu werden. TradingDiary Pro enthält – über die Reports zu Equity/Nettoinventarwert hinaus – mehrere Risikokennzahlen, die dieser Artikel ausführlich behandelt.

In der Positions- oder Offene-Positionen-Ansicht gibt es mehrere risikobezogene Spalten:

• Stop
• Ziel
• Anfangsrisiko
• Anfangsrisiko %
• Aktuelles Risiko
• Aktuelles Risiko %
• R-Multiple
• Chance/Risiko

Formeln hinter den Spalten

$$\text{Anfangsrisiko} = {(\text{Einstiegskurs} – \text{Stop-Kurs}}) \times \text{Multiplikator} \times \text{Menge} \times \text{Wechselkurs}$$

$$\text{Anfangsrisiko %} = \frac{\text{Anfangsrisiko}}{\text{Equity am Einstiegsdatum}}$$

$$\text{Aktuelles Risiko} = {(\text{Aktueller Kurs} – \text{Stop-Kurs}}) \times \text{Multiplikator} \times \text{Menge} \times \text{Wechselkurs}$$

$$\text{Aktuelles Risiko %} = \frac{\text{Aktuelles Risiko}}{\text{Equity am aktuellen Datum}}$$

$$\text{R-Multiple %} = \frac{\text{Nettogewinn in Basiswährung}}{\text{Anfangsrisiko}}$$

$$\text{Chance/Risiko} = \frac{\text{Chance}}{\text{Risiko}} = \frac{|\text{Durchschnittlicher Einstiegskurs} – \text{Stop-Kurs}|}{|\text{Zielkurs} – \text{Durchschnittlicher Einstiegskurs}|}$$

Hinweis: Diese Formeln gelten für Standardpositionen. Für Options-Spreads werden wegen ihrer Komplexität andere Berechnungen verwendet

Stop-Loss und Kursziele hinzufügen

Für Risikoberechnungen müssen Sie mindestens einen Stop-Loss setzen; für Chance/Risiko-Kennzahlen ist zusätzlich ein Kursziel nötig. Klappen Sie die Position auf und wechseln Sie zum Tab SL/TP, um sie hinzuzufügen:

1. Klicken Sie in die oberste leere Zeile.
2. Geben Sie Datum und Kurs ein und wählen Sie den Ordertyp (Stop oder Ziel).

Danach berechnet TradingDiary Pro die Kennzahlen automatisch. Zum Beispiel:

• Einstieg: 68 $
• Stop: 65 $
• Menge: 100 Aktien
• Multiplikator: 1
• Wechselkurs: 1
• Anfangsrisiko = (68 $ – 65 $) × 100 = 300 $
• Equity am 28.12.2020 = 11.381 $ → Anfangsrisiko % ≈ 2,64 %

Steigt der Kurs bis zum 25.01.2021 auf 72,56 $:

• Aktuelles Risiko = (72,56 $ – 65 $) × 100 = 756 $
• Equity = 11.989 $ → Aktuelles Risiko % ≈ 6,31 %

Nach Setzen eines Kursziels (z. B. 80 $) bei einem Stop von 65 $:

• Chance/Risiko = (80 – 68) ÷ (68 – 65) = 4 → Chance/Risiko = 4

 

Stops während des Trades anpassen

Wenn Sie den Stop während eines Trades ändern, wird das aktuelle Risiko entsprechend aktualisiert – das Anfangsrisiko basiert jedoch weiterhin auf dem ursprünglichen Stop.

R-Multiple beim Ausstieg

Beim Schließen einer Position (z. B. bei 72 $):

1. Anfangsrisiko: 300 $ (3 $ pro Aktie)
2. PnL: 400 $ (4 $ pro Aktie)
3. R-Multiple = 4 ÷ 3 ≈ 1,33